출판사 서평
이 책을 읽지 않고 볼린저 밴드를 논하지 말라!
볼린저가 직접 쓴 볼린저 밴드 원전 국내 최초 완역!
“지난 30년 동안 전 세계 금융시장의 베테랑 트레이더들이
가장 신뢰하는 주가 예측 기법으로 꼽은 볼린저 밴드.
이 탁월한 투자도구의 활용 비법을 존 볼린저가 직접 공개한다.”
월스트리트 역사상 최고 승률의 투자도구인 트레이딩 밴드의 정수
1980년대 중반 월스트리트를 뒤흔든 일련의 트레이더 그룹이 있었다. 당시 선물시장의 거물이었던 리처드 데니스 휘하의 ‘터틀 그룹’으로, 이들은 단 2주 동안의 수업을...
이 책을 읽지 않고 볼린저 밴드를 논하지 말라!
볼린저가 직접 쓴 볼린저 밴드 원전 국내 최초 완역!
“지난 30년 동안 전 세계 금융시장의 베테랑 트레이더들이
가장 신뢰하는 주가 예측 기법으로 꼽은 볼린저 밴드.
이 탁월한 투자도구의 활용 비법을 존 볼린저가 직접 공개한다.”
월스트리트 역사상 최고 승률의 투자도구인 트레이딩 밴드의 정수
1980년대 중반 월스트리트를 뒤흔든 일련의 트레이더 그룹이 있었다. 당시 선물시장의 거물이었던 리처드 데니스 휘하의 ‘터틀 그룹’으로, 이들은 단 2주 동안의 수업을 거쳐 수천만 달러의 수익을 기록하는 프로 트레이더로 거듭남으로써 월스트리트를 발칵 뒤집어놓았다. 터틀 그룹의 수익률은 돈키언 채널을 기반으로 한 것인데 존 볼린저는 이를 더욱 발전시켜 밴드와 엔벌로프를 활용하는 투자도구의 정수, 볼린저 밴드를 만들어냈다.
원년 터틀 멤버 중 가장 탁월한 성적을 거뒀던 커티스 페이스는 2007년 그의 저서에서 여러 시스템의 성과를 검증하고 그 결과를 밝혔는데 그중 볼린저 돌파 진입 시스템이 수익률 52.2퍼센트로 단연 최고를 기록했다. 또한 승률(우위가 있는 시장 진입) 면에서도 볼린저 채널 돌파가 54.6퍼센트로 돈키언 추세 시스템 39.7퍼센트를 훨씬 앞질렀다고 밝혔다.
주가의 위아래로 선을 그려 이후 움직임을 예측하고자 하는 시도는 오래전부터 진행되어왔다. 밴드와 채널, 엔벌로프 등이 그 예인데 현재 가장 진화된 툴이자 시장의 변화에 유연하게 적용되는 투자도구로 볼린저 밴드가 첫손에 꼽히고 있다.
기본적 분석과 기술적 분석의 교집합, 합리적 분석에 의한 투자도구
시장을 분석하는 양 날개로 기본적 분석과 기술적 분석이 있다. 기술적 분석가는 주가를 보고 기본적 분석가는 기업을 본다. 하지만 기업과 기업의 주식 사이에는 분명 연관성이 있지만 주식이 그 기업은 아니며 기업 역시 주식이 아니다. 때문에 어느 한쪽에 치우친 분석으로는 오류를 범할 소지가 많아진다 할 것이다. 이들을 이분법적으로 보지 않고 통합할 수 있는 분석방법이 바로 볼린저 밴드를 통한 합리적 분석이다.
볼린저 밴드를 설정하기 위해 필요한 데이터는 주가와 거래량, 그리고 변동성이다. 주가와 거래량을 통해 기술적인 측면을 살핀다면 변동성에는 기업 펀더멘털과 투자 심리가 반영된다. 또한 이 둘을 결합한 볼린저 밴드는 합리적 의사결정을 위한 중요한 토대가 된다. 현재 주가가 고점이라거나 저점이라는 판단은 어디에 근거해 내릴 수 있는가? 어느 시점에 주가가 고평가되었거나 저평가되었다고 말할 수 있는가? 이를 규정해주는 상대적인 틀이 바로 볼린저 밴드의 상단과 하단이 되는 것이다. 이 책에는 합리적 분석을 통해 어떻게 투자의 장애물을 걷어낼 수 있는지가 분명히 드러나 있다.

창시자 존 볼린저의 세 가지 핵심 매매기법 전격공개!
개인 투자자는 물론이고 기관, 외국인 투자자들에게도 볼린저 밴드는 가장 폭넓게 사용되며 신뢰받는 투자도구이다. 그렇다면 볼린저 밴드의 개념과 활용법을 가장 잘 알 수 있는 사람은 누구일까? 바로 이 기법을 고안한 존 볼린저 자신일 것이다. 그가 트레이딩 현장에서 적용하고 검증한 핵심 매매기법 세 가지를 이 책에 전격 공개했다.
기법 I은 밴드폭의 수축과 확장, 즉 변동성을 활용한다. 밴드폭이 축소되며 밀집구간을 거친 후에는 상단 밴드를 돌파할 때 매수하고 하단 밴드를 하향 이탈할 때 공매도하는 방법이다.
기법 II는 상ㆍ하단 밴드와 지표를 활용하는 추세추종기법이다. 주가가 상단 밴드에 접근할 때 지표가 주가의 강세를 확증하면 매수하고, 주가가 하단 밴드에 접근할 때 지표가 주가의 약세를 확증하면 매도하는 방법이다.
기법 III은 반전기법으로 복수의 밴드 태그(접촉)와 지표를 활용한다. 주가가 상단 밴드를 여러 번 건드리는 반면 지표는 점진적 약세를 보일 때, 그리고 주가가 하단 밴드를 여러 번 건드리는 반면 지표는 점진적 강세를 보일 때 반전을 예측할 수 있다.
볼린저는 이 책에 각 기법이 어떤 과정을 통해 개발되었는지를 밝히고 승률을 높이기 위한 최적의 설정 방법, 지표 선택 방법을 설명하였다. 훌륭한 발명품이 대개 그렇듯이 볼린저 밴드 역시 단순함이라는 장점을 갖고 있다. 세 가지 핵심 매매기법 역시 누구라도 쉽게 이해하고 활용할 수 있도록 단순 명쾌하다.
볼린저 밴드를 활용하는 모든 시장 참가자들이 반드시 읽어야 할 책
이 책에는 트레이더를 위한 독보적인 투자기법과 30여 년 실전 경력의 프로 트레이더로서 저자만의 남다른 통찰력이 곳곳에 숨어 있다:
■ 이 혁신적인 기술적 분석 도구의 이론적 바탕과 실전 적용에 대한 최초의 체계적인 고찰
■ W형 바닥과 M형 천정의 패턴을 확증하고 볼린저 밴드를 활용하는 법
■ 단기, 중기, 장기 트레이딩에 따른 볼린저 밴드의 전략적 활용법
■ 저자가 직접 활용하고 검증한 승률 높은 세 가지 매매기법
■ 볼린저 밴드에서 도출한 지표, %b와 밴드폭 분석
투자 분석의 핵심은 감정을 가능한 배제하고 시장의 움직임과 사실에만 집중해 이익 가능성을 따지는 것이다. 기술적 분석이 도입된 이래 어떤 기법도 볼린저 밴드만큼 투자자를 이러한 길로 정확히 이끌지 못했다. 볼린저 밴드의 폭넓은 인기가 이를 충분히 입증하고 있다. 볼린저 밴드를 모든 투자 전략에 적용하는 요령과 가이드라인, 규칙을 제공하는 이 책은 트레이더라면 반드시 읽어야 할 투자 지침서다.
■ 추천사
“볼린저 밴드는 부침을 거듭하는 시장에 항상 있게 마련인 변수들을 규정하고 어느 정도로, 어떤 속도로 움직일지 예측 가능한 대상으로 만든다. 볼린저 밴드는 유연성 있게 휘지만 붕괴되기도 한다. 볼린저 밴드가 붕괴될 때 투자자들이 원하는 가장 중요한 정보가 드러난다. 볼린저 밴드는 수학적 연산 과정을 거쳐 구축되지만 차트 위에 그려놓으면 투자자에게 더없이 소중한 수많은 정보를 제공한다.
간단히 말해 볼린저 밴드는 모든 투자자, 트레이더, 펀드매니저가 반드시 익히고 활용해야 할 기술적 도구다. 기술적 분석가의 이름을 그대로 딴 분석기법은 손에 꼽을 정도인데, 그중에서도 볼린저 밴드는 최고의 기법과 도구로서 사람들에게 오래도록 기억될 것이다.”
- 론 인사나, CNBC 비즈니스 네트워크 앵커
“대가로부터 교훈을 얻어라! 통찰력 있는 주간 투자 분석 칼럼니스트로 뛰어난 재주를 가진 존 볼린저 역시 우리가 교훈을 얻어야 할 대가 중 한 명이다. 그는 오랜 연구 끝에 누구나 효과적으로 사용할 수 있는 트레이딩 툴을 개발하였으며 자신의 이름으로 모두에게 공개했다. 여기 등장하는 세 가지 매매기법은 추세매매를 비롯한 모든 것을 포괄하며, 지표에 대한 논의 역시 기술광이라면 아주 기뻐할 만큼 풍부하게 제시되어 있다.”
- 존 스위니, 《주식과 상품의 기술적 분석》 편집자
“볼린저 밴드는 그 기법이 개발되어 알려진 이래 언제나 인기 있는 기법 중 하나였다. 그 사용법과 성과가 너무나 뛰어나기 때문이다. 이 책에서 존 볼린저는 볼린저 밴드에 대한 모든 것을 체계적으로 안내하고 있다. 밴드의 탄생부터 구축 방법, 활용할 수 있는 데이터부터 시작하여 스퀴즈와 밴드 타기, 그리고 밴드와 다른 지표들 간의 관계로 주가 움직임을 예측하는 기법에 대해 자세히 알려준다.”
- 스티브 아켈리스, 『A부터 Z까지 기술적 분석의 모든 것』의 저자
“나는 존 볼린저가 나의 친구라는 사실이 무척 자랑스럽다. 현재도 그렇고 지난 20년 동안 계속 그래왔다는 사실에 기쁨을 느낀다. 월스트리트의 커뮤니티는 매우

목차
이 책에 대한 찬사
추천의 글
감수의 글
그림과 표 목록
저자 서문
감사의 글
제1부 시장을 분석한다는 것
1장 들어가며
2장 분석에 사용되는 데이터
3장 투자와 트레이딩의 기간, 시간 틀
4장 시대를 초월하는 지침이 가능할까?
5장 자신만의 방식이 최고의 지침이다
제2부 볼린저 밴드의 기초
6장 트레이딩 밴드와 엔벌로프, 채널의 역사
7장 트레이딩 밴드를 구축하는 방법
8장 볼린저 밴드에서 도출할 수 있는 지표: %b와 밴드폭
9장 볼린저 밴드와 통계학적 규칙
제3부 볼린저 밴드의 실전 활용
10장 패턴 식별의 핵심적인 열쇠
11장 무의미한 정보를 주가 필터로 걸러낸다
12장 대표적인 바닥 W형 패턴 포착
13장 대표적인 천정 M형 패턴 포착
14장 추세 지속을 알리는 밴드 타기
15장 밴드의 수축과 확장을 활용하는 스퀴즈
16장 매매기법 Ⅰ: 변동성 돌파
제4부 볼린저 밴드와 지표의 결합
17장 볼린저 밴드의 신호를 확증하는 지표
18장 볼린저 밴드와 함께 활용하는 거래량 지표
19장 매매기법 Ⅱ: 추세 추종
20장 매매기법 Ⅲ: 반전
제5부 데이 트레이더를 위한 고급 기법
21장 볼린저 밴드를 활용한 지표 표준화
22장 데이 트레이더를 위한 기법 정리
제6부 총정리
열다섯 가지 기본 원칙
글을 마치며
부록
미주
용어풀이
참고문헌
저자에 대하여
패턴 카드
볼린저 밴드 공식
지표별 산출 공식