PART 01
주식투자운용 및 투자전략

Chapter 01\t운용과정과 주식투자
SECTION 01\t자산운용과정\t2
SECTION 02\t자산운용조직\t6
SECTION 03\t주식투자의 중요성\t7
Chapter 02\t자산배분 전략의 정의 및 준비사항\t
SECTION 01\t자산배분 전략의 정의\t12
SECTION 02\t자산배분 전략의 중요성\t13
SECTION 03\t자산배분 전략의 변화\t18
SECTION 04\t자산배분 전략의 준비사항\t22
Chapter 03\t전략적 자산배분\t
SECTION 01\t정의\t30
SECTION 02\t전략적 자산배분 실행 과정\t31
SECTION 03\t전략적 자산배분의 이론적 배경\t34
SECTION 04\t전략적 자산배분의 실행방법\t39
SECTION 05\t전략적 자산배분의 사례\t41
Chapter 04\t전술적 자산배분\t
SECTION 01\t정의 및 운용과정\t44
SECTION 02\t전술적 자산배분의 이론적 배경\t46
SECTION 03\t전술적 자산배분의 실행 과정\t50
SECTION 04\t전술적 자산배분의 실행 도구\t52
SECTION 05\t전술적 자산배분의 특성\t55
Chapter 05\t보험자산배분
SECTION 01\t정의 및 운용과정\t57
SECTION 02\t이론적 배경과 역사\t58
SECTION 03\t옵션모형을 이용한 포트폴리오 보험(OBPI)\t62
SECTION 04\t고정비율 포트폴리오 보험(CPPI) 전략\t71
SECTION 05\t포트폴리오 보험의 특징\t78
Chapter 06\t주식 포트폴리오 운용전략\t
SECTION 01\t개관\t81
SECTION 02\t패시브 운용(Passive Management)\t83
SECTION 03\t액티브 운용(Active Management)\t88
SECTION 04\t준액티브(Semi?Active) 운용\t92
SECTION 05\t수익?위험구조 변경을 위한 운용\t96
SECTION 06\t혼합 전략\t98
SECTION 07\t대형 기금의 주식 포트폴리오 구성 사례\t101
Chapter 07\t주식 포트폴리오 구성의 실제\t
SECTION 01\t주식 포트폴리오 구성 과정\t104
SECTION 02\t포트폴리오 구성 시 고려사항\t110
SECTION 03\t주식 포트폴리오 모형\t114
SECTION 04\t국내 주식펀드의 운용\t118
실전예상문제\t123

PART 02
채권투자운용 및 투자전략

Chapter 01\t채권의 개요와 채권시장
SECTION 01\t채권의 개요\t136
SECTION 02\t채권의 분류와 종류\t139
SECTION 03\t자산유동화증권\t151
SECTION 04\t발행시장\t155
SECTION 05\t유통시장\t160
Chapter 02\t채권 가격결정과 채권수익률\t
SECTION 01\t채권 가격결정\t165
SECTION 02\t채권수익률\t169
SECTION 03\t채권투자 수익\t172
SECTION 04\t채권 가격 변동성\t173
Chapter 03\t듀레이션과 볼록성\t
SECTION 01\t듀레이션(Duration)\t175
SECTION 02\t볼록성(Convexity)\t186
SECTION 03\t실효 듀레이션과 실효 볼록성\t194
Chapter 04\t금리체계\t
SECTION 01\t수익률 곡선 및 선도 이자율\t197
SECTION 02\t기간구조이론\t205
SECTION 03\t수익률의 위험구조\t211
Chapter 05\t채권운용전략
SECTION 01\t투자목표의 설정\t218
SECTION 02\t채권투자전략의 수립\t219
SECTION 03\t적극적 채권운용전략\t220
SECTION 04\t소극적 채권운용전략\t230
SECTION 05\t국채선물과 채권운용전략\t241
실전예상문제\t243

PART 03
파생상품투자 운용 및 투자전략

Chapter 01\t파생상품 개요
SECTION 01\t파생상품의 기본 분류\t250
SECTION 02\t파생상품 투자전략\t253
Chapter 02\t선도거래와 선물거래의 기본 메커니즘\t
SECTION 01\t선도거래\t258
SECTION 02\t선물거래\t268
SECTION 03\t선도거래와 선물거래\t279
Chapter 03\t선물 총론\t
SECTION 01\t선물거래의 경제적 기능\t281
SECTION 02\t선물의 균형 가격\t287
SECTION 03\t거래전략\t292
Chapter 04\t옵션 기초\t
SECTION 01\t옵션의 정의\t309
SECTION 02\t옵션의 발행과 매수(＝공급과 수요)\t314
SECTION 03\t만기일 이전의 옵션거래(전매도, 환매수)\t322
Chapter 05\t옵션을 이용한 합성전략\t
SECTION 01\t수평 스프레드(horizontal spread)와 수직 스프레드(vertial spread)\t327
SECTION 02\t불 스프레드(bull spread)\t328
SECTION 03\t수평 스프레드(horizontal spread )\t332
SECTION 04\t스트래들(straddle)\t334
SECTION 05\t스트랭글(strangle)\t335
Chapter 06\t옵션 프리미엄과 풋-콜 패리티\t
SECTION 01\t미국식 콜옵션과 유럽식 콜옵션\t337
SECTION 02\t옵션의 프리미엄 사이에 성립하는 기본 관계식\t340
SECTION 03\t풋－콜 패리티와 그 응용\t342
Chapter 07\t옵션 가격결정\t
SECTION 01\t이항 모형 가격결정\t352
SECTION 02\t블랙－숄즈 공식\t357
SECTION 03\t블랙－숄즈 공식의 변수 설명\t360
SECTION 04\t이항 모형과 위험중립 확률\t363
SECTION 05\t다기간 이항 모형\t364
SECTION 06\t기초자산의 변동성과 변동성 계수\t368
Chapter 08\t옵션 및 옵션 합성 포지션의 분석\t
SECTION 01\t옵션 프리미엄의 민감도 지표\t376
SECTION 02\t포지션 가치의 민감도 분석\t386
실전예상문제\t394

PART 04
투자운용 결과분석

Chapter 01\t서론
SECTION 01\t성과평가의 정의\t402
SECTION 02\t성과평가의 목적과 평가 프로세스\t404
SECTION 03\t성과평가의 주제\t408
SECTION 04\t내부성과평가와 외부성과평가\t410
SECTION 05\t성과평가방법의 발달과정\t411
Chapter 02\t성과평가 기초사항\t
SECTION 01\t펀드의 회계처리\t416
SECTION 02\t투자수익률 계산\t420
SECTION 03\t투자위험\t429
Chapter 03\t기준 지표\t
SECTION 01\t기준 지표의 의의\t442
SECTION 02\t기준 지표의 바람직한 특성과 종류\t443
SECTION 03\t정상 포트폴리오\t445
SECTION 04\t동류 집단 수익률\t446
SECTION 05\t주식의 기준 지표\t448
SECTION 06\t채권지수와 채권의 기준 지표\t451
Chapter 04\t위험조정 성과지표\t
SECTION 01\t위험조정 성과지표의 유형\t453
SECTION 02\t젠센의 알파\t455
SECTION 03\t효용 함수를 이용한 평가지표\t457
SECTION 04\t샤프비율\t459
SECTION 05\t트레이너비율\t462
SECTION 06\t정보비율(Information Ratio)\t464
SECTION 07\t하락 위험을 이용한 평가지표\t468
Chapter 05\t성과 특성 분석\t
SECTION 01\t성과 요인 분석의 내용\t470
SECTION 02\t기준 지표를 이용한 성과 분해\t471
SECTION 03\t시장 예측 능력과 종목 선정 능력\t472
SECTION 04\t가상 포트폴리오를 이용한 성과 요인 분석\t476
SECTION 05\t채권의 성과 요인 분석\t479
SECTION 06\t자산운용 권한별 성과기여도 분석\t483
SECTION 07\t포트폴리오 및 스타일 분석\t488
Chapter 06\t성과 발표 방법\t
SECTION 01\t성과 발표 방법의 의의\t494
SECTION 02\t성과 측정 및 표시 방법\t495
SECTION 03\t검증\t499
실전예상문제\t500