투자가 선택이 아닌 필수가 된 시대,
개인 투자자가 수익을 낼 수 있는 투자는 ETF뿐

“낮은 가격의 S&P500인덱스 펀드를 꾸준히 매입해라. 그것이 이 시대에 가장 적합한 투자이다.”
-워런 버핏

높아진 기대수명, 정년이 보장되지 않는 일자리, 빈틈이 가득한 연금 구조, 은퇴 후 불확실한 미래 등등…… 평범한 절대 다수의 사회인이 불가피하게 맞이하게 되는 것들이다. 이렇듯 선명하게 예측되는 암울한 현실에 대비하려면 어떻게 해야 할까? 《ETF 투자의 신》을 집필한 강흥보 저자는 “생존을 위한 보호장치로서 투자를 시작해야 한다”고 강조한다.
예상치 못한 사고와 이른 퇴직 등으로 부득이 일을 하지 못하는 상황이 오더라도 가족의 생계를 이어갈 수 있는 안전장치로서 금융소득을 만들어놔야 한다는 것이다. 갈수록 미래가 불투명해지는 오늘날, 꾸준한 소득이 들어오는 구조를 만든 것은 너무나도 중요해졌다. 이렇듯 저자가 강조하는 투자란, 일확천금을 목표로 하는 허황된 꿈이 아니라 나와 내 가족의 ‘생존’을 위해 반드시 마련해야 하는 지극히 현실적인 대비책이다.
그렇다면 어떠한 투자로 금융소득을 만들어가야 할까? 개인 투자자가 투자 시장에서 장기적으로 수익을 내기란 현실적으로 쉽지 않다. 제대로 된 준비와 전략 없이 뛰어들었다가 큰 패배를 겪는 경우가 부지기수이며, 잘못된 정보와 맹신이 투자자에게 독이 된 경우도 태반이다. 초반에는 수익을 내던 사람들도 한순간에 투자 원칙을 무시하고 고위험 상품에 무리한 투자를 감행한다.
이렇게 잘못된 선택을 하는 수많은 투자자들을 지켜보며 강흥보 저자는 평범한 개인 투자자가 기관 투자자와 외국인 투자자들 사이에서 정확히 시장을 예측하고 동시에 냉정함을 유지하면서 수익을 내기란 사실상 매우 희박하다는 결론을 얻었다. 그리고 투자의 새로운 대안으로서 찾는 답이 바로 ‘ETF(Exchange Traded Fund)’이다.

주식과 펀드의 장점을 모아 만든 ETF
소액으로 안전하고 꾸준하게 수익을 만들어낸다

ETF는 지수를 추종하는 인덱스 펀드의 한 종류로서, 증권거래소에서 주식처럼 거래할 수 있는 금융상품이다. 우리가 보통 알고 있는 펀드가 ‘주식형 펀드’로 시장 수익률을 초과하는 수익률을 목표로 하는 공격형 ‘액티브 펀드’라면, ETF가 속한 인덱스 펀드는 분산 투자하는 시스템으로 운용되어 수비형으로 분류되는 ‘패시브 펀드’이다.
보통 높은 수익률을 노리기 위해서는 펀드매니저가 적극적으로 운용하는 주식형 펀드를 택하는 편이 낫다고 생각할 수 있으나 저자는 그렇지 않다고 말한다. 국내외 기록을 보면 투자 기간이 지속될수록 오히려 인덱스 펀드의 성적이 더 좋았던 것으로 나타났기 때문이다. 특정 종목에 집중 투자함으로써 초과 수익을 얻는 주식형 펀드는 ‘효율적 시장 가설’이 적용되는 증권시장에서 일시적으로는 시장을 이길 수 있으나 장기적으로 보면 시장평균을 넘어설 수 없는 것으로 나타났다. 상대적으로 높은 펀드 운용비용도 투자자의 수익을 갉아 먹는 요인이 되기도 한다.
반면 인덱스 펀드는 추종하는 지수의 시장평균 수익률을 따라가는 것을 목표로 하기 때문에 장기적으로 안전하게 수익을 낼 수 있으며, 주식형 펀드보다 펀드 운용비용이 저렴하다는 장점이 있다. 그런데 인덱스 펀드의 한 가지 문제는 사고파는 거래가 불편하다는 점이다. 그러한 불편을 해결하기 위해 주식처럼 실시간으로 사고팔 수 있도록 만들어진 상품이 바로 ETF이다. 즉, ETF는 우량주에 골고루 분산 투자하는 펀드의 장점과 실시간으로 가격을 확인해가며 매매할 수 있는 주식의 장점을 모두 가진 일거양득의 금융상품인 셈이다.

적극 투자자와 안전지향적 투자자 모두를 만족시킨다
국내외 투자의 지형을 바꾸고 있는 ETF에 주목하라

적은 금액으로 우량주에 분산 투자할 수 있기에 ETF는 원금 손실에 대한 두려움 때문에 선뜻 투자에 나서지 못했던 사람과 투자 입문자들에게도 적합한 투자 상품이다. 상품 운영이 투명해 안전하다는 점과 투자비용이 저렴하고 중도환매 수수료, 거래세가 없다는 점도 개인 투자자에게 매우 매력적인 요소다. 또한 해외 증시에 손쉽게 투자할 수 있다는 점은 ETF의 대표적인 장점으로 꼽힌다.
그리고 ETF의 장점을 이야기할 때 빠지지 않고 등장하는 것이 바로 ‘하락장에서도 수익을 낼 수 있다’는 점이다. 인버스 ETF는 기존 상품들과 반대로 지수가 하락할수록 수익을 거둘 수 있게 설계된 상품이다. 전략적으로 잘 활용한다면 경기 하방에 오히려 웃을 수 있는 투자를 할 수 있다. 공격적인 성향을 지닌 투자자라면 단기에 높은 수익률을 노려볼 수 있는 레버리지 ETF를 전략적으로 운용해볼 수 있다. 이처럼 인버스 ETE와 레버리지 ETF 같은 파생상품들은 ETF가 소극적인 투자자들에게만 매력적이다는 그간의 인식을 불식시켜주는 상품이다. 저자는 “공격적인 투자 성향을 지녔든, 수동적인 투자 성향을 지녔든 그 모두에게 ETF는 답이 될 수 있다”고 강조한다.
특히 ETF는 저성장.저금리 시대에 가장 적합한 투자 상품으로 주목받고 있어 나날이 시장이 폭발적으로 성장하고 있는 중이다. 2019년 2월 기준으로 글로벌 ETF 운용자산 규모는 5조 달러이며, 수년째 연 10% 이상 증가세를 보이고 있다. 국내에서는 2017년 한 해 동안에만 ETF 시장 규모가 10조 원 이상 급증하여 국내 투자 지형을 바꾸고 있다는 평가를 받았다.

실용적인 투자 실행 매뉴얼부터 고급 투자 전략,
앞으로 눈여겨봐야 할 ETF 트렌드까지…
ETF 투자자들을 위한 선물 같은 정보가 가득

《ETF 투자의 신》에서는 ETF의 기본 개념과 원리를 충분히 설명한 뒤에 본격적으로 ETF 투자법을 소개한다. 계좌를 개설하는 방법부터, HTS를 설치하고 트레이딩 시스템을 활용하여 수익률을 높이는 방법까지 세세하게 코칭하고 있다. ETF를 처음 시작하는 투자자뿐만 아니라 기존 투자자들에게도 유용한 ‘투자의 신’의 매매 팁과 투자 시 반드시 유의해야 할 점을 꼼꼼히 담았다.
특히 투자자 유형별로 제공된 ‘맞춤형 투자 전략’은 저자의 세심한 배려가 눈에 띄는 대목이다. 투자자 각자의 상황에 따라 적용해볼 수 있도록 ▷직장인 ▷자영업자 ▷은퇴자 ▷신혼부부가 활용해볼 수 있는 투자금 산정법, 정액정립식 분할 매수 및 청산 전략 등을 설계하여 각자의 목적자금을 마련할 수 있도록 안내했다.
특히 저자는 지난 글로벌 증시에 큰 영향을 끼쳤던 주요 글로벌 경제 이슈를 되짚으며 증시 데이터를 다각도로 분석했다. 각국 경제의 큰 변곡점이 되었던 2007년 서브프라임 모기지 사태 등 급격히 출렁였던 구간에서의 증시 패턴을 분석하여 그에 적합한 투자 전략 도출하였다. 투자자들은 이를 바탕으로 글로벌 증시를 내다볼 수 있는 넓은 시야와 시장의 흐름을 유추해볼 수 있는 혜안을 기를 수 있을 것이다.
또, 투자자들이 ETF 종목 선정 시 많은 인사이트를 얻을 수 있는 ‘앞으로 3년 집중해야 할 ETF 트렌드’도 비중 있게 다루었다. 최근 가장 많은 수익률을 올린 ETF 종목, 대표적인 자산운용사들의 투자 동향 및 ETF 전망 등을 살펴보았다. 또한 최근 글로벌 금융시장의 가장 큰 이슈였던 미국 장단기 금리 역전 현상과 채권 ETF 투자 전략, 베트남 등 신흥국 ETF 시장 동향과 주요 이슈 등 ETF 투자자들이 가장 궁금해하는 최신 시장 동향을 발빠르게 담아냈다.
책 말미에 수록된 부록에서는 ‘ETF 투자의 신’ 각별히 엄선한 ETF 추천 종목과 투자 전략을 별도로 소개했다. 더불어 국내외 대표적인 ETF 종목을 한눈에 볼 수 있도록 리스트를 제공하고 있으며, ETF 투자 시 도움이 될 수 있는 사이트와 애플리케이션을 소개하여 투자자들에게 황금 같은 인사이트를 제공했다.

“메이크잇 강흥보 대표의 책이 드디어 출간됐다. 나에게 있어 지난 수년간 강흥보 대표가 보여준 남다른 투자 철학과 한발 앞선 인사이트는 언제나 감탄의 대상이었다. 그는 누구보다 대한민국의 투심을 제일 잘 아는 전문가다. 또한 국내에 아직 ETF가 대중화되어 있지 않은 때 누구보다 먼저 ETF를 전파했던 우리나라 ETF의 선구자이기도 하다. 수년간 높은 시황 적중률과 수익률을 쌓아오던 그가 ETF를 선택했다는 것에 주목할 필요가 있다. ETF에 대한 기본 개념부터 고급 투자 전략까지 소개하고 있어, 초보 투자자뿐 아니라 새로운 투자처에 목말라 있던 기존 투자자에게도 결코 후회 없는 선택이 될 것이다.”
- 김영익 (서강대 경제학부 교수) 

“손오공의 여의봉은 원래 용궁 창고에 방치되었던 쇠뭉치에 불과했지만, 손오공을 만나 가공할 무기가 되었다. 더구나 손오공의 귓속에도 쏙 들어갈 정도로 최적화된 맞춤형 도구이다. ETF가 소개된 지 10여 년이 지났지만, 아직도 많은 투자자들이 ETF의 쓰임새를 제대로 찾지 못하고 있다. 때문에 수년 동안 ETF를 통해 ‘잃지 않는 투자’가 실현 가능함을 몸소 보여준 저자의 철학은 ETF의 진면목을 밝혀주는 횃불이자, 많은 독자들이 자신만의 여의봉을 다듬을 수 있도록 길을 알려주는 교과서가 될 것이다. 이미 전 세계 자산운용업계에서 ETF는 투자의 판도를 바꾸는 커다란 물줄기이다. 시대를 거스를 수 없는 조류에 안전하게 동승하기 위해 지참해야 할 책으로 손색이 없다.”
- 전균 (삼성증권 책임연구위원, 파생상품분석) 

“강흥보 대표의 《ETF 투자의 신》은 성공적이면서도 안전한 투자를 원하는 투자자들에게 꼭 필요한 책이다. ETF는 이제 금융시장에서 상당히 친숙한 용어가 되었지만 그럼에도 그 구조에 대해서는 의외로 잘 알려지지 않은 부분이 많다. 대표적인 패시브 펀드로서 ETF가 지난 수년 동안 얼마나 우수한 성과를 보여왔고 기관투자자들이 왜 ETF 투자를 확대하는지 이해할 수 있다면 더욱 ETF에 대한 확신이 높아질 것이다. 《ETF 투자의 신》은 ETF의 구조와 강점, 그리고 투자 방법에 대한 친절한 안내서로 자리잡게 될 것이다. 《ETF 투자의 신》과 함께 많은 투자자들이 성공적인 투자 성과를 얻기를 기원한다.”
- 김훈길 (하나금융투자 수석연구위원, 한경비즈니스 선정 2018 베스트 애널리스트(글로벌 ETF)) 

 

 

프롤로그: ‘ETF’라는 답을 찾기까지

PART 1 투자는 선택이 아닌 필수
01 30년 만에 찾아온 투자 기회를 잡아라
02 200세 시대의 노후자금, 어떻게 마련할까?
03 평생직장이 사라진 시대, 올바른 투자를 배워야 할 때
04 초저금리 시대의 투자 플랜
05 당신이 10년 전에 ETF에 투자했다면

PART 2 ETF는 금융역사 100년 중 최고의 금융상품
01 ETF 투자란 무엇인가?
02 ETF는 어떻게 구성되었나
03 ETF를 본격적으로 시작하려면
04 트레이딩 시스템 활용하여 수익률 높이기

PART 3 잃지 않는 투자는 오직 ETF
01 데이터를 통해 살펴보는 ETF 투자 전략
02 미리 내다보는 ETF 시장 전망

Part 4 수익 낼 수 있는 ETF 성공 투자법
01 ETF 투자 시 이것만은 지키자
02 투자 성향별 투자 원칙과 전략
(1) 직장인 ETF 투자 전략
(2) 자영업자 ETF 투자 전략
(3) 은퇴자 ETF 투자 전략
(4) 퇴직연금을 활용한 ETF 투자 전략
(5) 자녀를 위한 ETF 투자 전략

03 앞으로 3년 집중해야 할 ETF 트렌드
04 수익률을 극대화시키는 ETF 매매 팁

에필로그: 당신이 공들인 투자는 어떠한 가치 위에 쌓여 있습니까
미주

[책 속의 책] ETF 추천 종목과 ETF 투자자들을 위한 TIP